주요 프로토콜 APY 현황
DeFi 시장의 수익률은 프로토콜과 전략에 따라 크게 차이가 납니다. Aave의 USDC 예치 수익률은 약 4~6%, Compound는 3~5% 수준으로 안정적인 수익을 제공합니다. Curve Finance의 스테이블코인 풀은 3~8%, Convex Finance를 통한 부스팅 시 10% 이상도 가능합니다. Pendle Finance의 고정 수익률 상품은 변동성을 피하려는 투자자에게 인기를 끌고 있습니다.
수익률 이면의 리스크 분석
높은 APY에는 반드시 그에 상응하는 리스크가 존재합니다. 스마트 컨트랙트 취약점, 디페깅(스테이블코인 가치 이탈), 임시 손실(IL), 청산 리스크 등이 대표적입니다. 특히 20% 이상의 APY를 제공하는 프로토콜은 토큰 인플레이션이 수익의 주요 원천인 경우가 많아, 실질 수익률과 명목 수익률의 괴리를 반드시 확인해야 합니다.
안전한 DeFi 수익 전략
리스크 조정 수익률 관점에서 Aave, Compound 같은 검증된 블루칩 프로토콜의 안정적인 수익이 장기적으로 더 우수한 성과를 보이는 경우가 많습니다. 복수의 프로토콜에 분산 배분하고, 정기적으로 리밸런싱하는 전략이 권장됩니다.